东京，道君皇帝南逃后，百官多有逃遁。新皇帝赵桓虽然在李纲谏言下决定亲征，却又在宰相白时中、李邦彦的劝说下想南逃襄阳。被李纲再次谏止后，皇帝赵桓任命李纲为尚书右丞，组织东京军民防御。
完颜宗峻和金兀术的兵马本就不多，又是被朱武和卢俊义一路追赶而来。他们能打到东京城下已是奇迹，遭到李纲组织军民抵抗后，顿时难以寸进。
也就是在这时，郭药师在得到朱武命令，以效忠宋国的名义，同样赶来东京。他对东京远比金国人更熟悉，来到东京之后，首先就夺了天驷监所养的两万马匹和大量草料，把自己的麾下的一万士卒都转为一人三马的骑兵，在东京周围游弋。
有了他的威胁，金兵就更不敢轻易攻打东京了，一时顿兵城下，难以决定进退。
这样一个局面下，宋国君臣不思里应外合打败金兵，却派康王赵构、少宰张邦昌向金兵求和，以割让太原和缴纳岁币为条件，请求他们退兵。
完颜宗峻和金兀术在东京进退两难，心中早已有有退兵之意。眼见宋国求和，两人向宋国君臣索要钱财，下诏割让太原。
宋国君臣对金兵极为惧怕，当即在东京城搜刮了二十万两黄金、四百万两白银，逐日给金兵送去。甚至正式下诏，准备割让太原。幸被李纲扣住，没有给金兵送去。
随着时间推移，各路勤王兵马，源源不断赶来。尤其是种师道、姚平仲带来的西军，抵达东京城下。皇帝赵桓在接见两人后，任命种师道为同知枢密院事、京畿河东宣抚使，统领四方勤王兵马及前后军。任命姚平仲为都统制，率领西军精锐。
一时间，东京城局面大好，很快转危为安。甚至按种师道的谋划，只要等到他弟弟种师中率领后续兵马前来，便能把这股金兵击败，甚至留下他们。
然而，东京君臣这时候开始忌惮种师道，担心他们兄弟立功后，以后难以压制。同为西军的姚平仲，也担心种师道立下大功后姚家被种家压下，向皇帝提出袭营之策，想要建立功勋。
皇帝早就听说过姚平仲的名声，对他极为信任，认为他骁勇善战，夜袭必能取胜。派姚平仲带领精锐兵马，袭击金兵营寨。
但是他们不知道的是，这次夜袭的事情，早就被主和派官员悄悄传给金兵。姚平仲袭营时被金兵伏击，很快以惨败告终。此人畏罪潜逃，逃亡山中隐居。
金兵乘胜进军，被李纲率军击退。在金兵派使者追究责任时，主和派宰相李邦彦把责任归到李纲、姚平仲身上，罢免李纲官职。同时派使者带割让太原的诏书，去金营中谢罪。
消息传出，东京军民尽皆不满，太学生陈东等人诣阙上书，要求起用李纲和种师道。皇帝无奈将李纲起复，命种师道弹压太学生。种师道乘车前去，太学生见到他后，向他致敬散去。